CFD Trading Gids

Bij een long trade koop je zoals gezegd een asset omdat je verwacht dat de prijs gaat stijgen. In dit voorbeeld kijken we naar Vodafone aandelen.

Vodafone wordt op dit moment verhandeld voor €140-140.5

Investeerder A, laten we hem Frenk noemen (omdat het kan) denkt dat Vodafone gaat stijgen en maakt een trade waarbij hij 10.000 aandelen als CFD koopt tegen €140.5. De totale transactiewaarde van het contract is dus €14.050, maar omdat de initial margin 10% is, hoeft slechts €1.405 van het handelskapitaal in zijn account te worden gereserveerd.

De commissie op de trade is €28.10 (€14.050 x .20%). En omdat we hier met een CFD te maken hebben hoeft er dus geen stamp duty te worden betaald.

Een week later blijkt dat Frenk het juiste voorgevoel had en Vodafone stijgt naar 145-145.5, waarop hij sluit z’ position te sluiten. Hij verkoopt nu 10.000 Vodafone CFD’s tegen €145. De commissie op de trade is nu €29 (€14.500 x .20%).

De winst die Frenk met deze trade heeft gemaakt wordt als volgt berekend:

Openingsprijs €140.50
Sluitingsprijs €145.00
Verschil € 4.50
Winst (4,5 x 10.000) €450.00

Totale Winst

Om de totale winst te berekenen moet je natuurlijk wel rekening houden met de commissie en de verrekening (financing charge) omdat de trade meerdere dagen actief was. Zoals je weet krijg je bij een long sell rente, terwijl je bij een short sell betaalt.

Behaalde winst €450.00
Commissie -€57.10
Financing charge €12.50
Totale winst €405.40

CFD Aandelen Voorbeeld: Short Trade

Bij een short trade verkoop je een asset omdat je verwacht dat de prijs gaat dalen. In dit voorbeeld kijken we naar Barclays aandelen.

Investeerder B, laten we hem Freek noemen, denkt dat Barclays overgewaardeerd is en gaat dalen. Hij plaatst een trade om 2000 aandelen als CFD te verkopen tegen €555. De totale contractwaarde is €11.100. Vanwege de initial margin van 10% hoeft Freek maar €1.110 van zijn kapitaal aan te spreken. De commissie op de trade is €22.20 (€11.10 x .20%).

Een week later blijkt dat Freek het goed had gezien. Barclays zakt naar 545-546, waarop hij besluit z’n position te sluiten. Door 2000 Barclays CFD’s te kopen tegen €546, is de commissie €21.84.

De winst die Freek met deze trade heeft gemaakt wordt als volgt berekend:

Openingsprijs €555.00
Sluitingsprijs €546.00
Verschil € 9.00
Winst (9 x 2.000) €180.00

Totale Winst

Om de totale winst te berekenen moeten we rekening houden met de commissie en de verrekening (financing charge) omdat de trade meerdere dagen actief was. Zoals je weet krijg je bij een long sell rente, terwijl je bij een short sell betaalt.

Behaalde winst €180.00
Commissie -€44.04
Financing charge -€3.80
Totale winst €132.16

CFD Index Voorbeeld

Hoewel indexen niet worden weergegeven zoals gewone aandelen; met een BID en ASK prijs, krijg je van CFD providers toch een BID en ASK prijs for index CFD’s zodat je indexen als CFD kunt verhandelen.

De FTSE 100 staat momenteel op €4.890 en XYZ CFD.com quote een spread van 4.887 – 4.893.

De prijs van 1 CFD is €4.890. Vanwege de grootte van een index trade en de verminderde prijsfluctuatie in vergelijking met aandelen zijn de margin requirements meestal lager. In dit voorbeeld gebruiken we een margin level van 5%.

Frenk denkt dat de FTSE gaat stijgen en koopt 3 index CFD’s tegen €4.890. Totale transactiewaarde is €14.670. Met een marge van 5% hoeft hij dus slechts €733.50 te reserveren voor de trade.

Je voelt hem al aankomen. Na een week blijkt dat Frenk wederom gelijk had en de FTSE is gestegen. De dagelijkse spread is nu 4.990-4.996.

Winstberekening:

Openingsprijs €4.890.00
Sluitingsprijs €4.990.00
Verschil € 100.00
Winst (100 x 3) € 300.00

Totale Winst

Om de totale winst te berekenen moet altijd rekening worden gehouden met commissies en financing charges, maar – gelukkig voor Frenk – berekenen niet alle CFD providers een commissie op index CFD’s.

Stop & Limit Orders

Vanwege de risico’s die inherent zijn aan handelen met een margin is het essentieel dat je de mogelijkheid hebt om positions te openen of sluiten als een bepaald prijsniveau wordt gehaald.

Limit Order

Een limit order wordt uitgevoerd tegen een betere prijs dan wat de marktprijs daarvoor was. Bij een long CFD trade dus als de aandelenprijs naar een bepaald niveau zakt, bij een short CFD trade als de prijs stijgt.

Even het Vodafone voorbeeld erbij pakken:
Vodafone wordt momenteel verhandeld voor 140-140.5.

Frenk wil 10.000 Vodafone aandelen als CFD kopen en zet de limiet op 135. Oftewel, de order mag pas uitgevoerd worden als Vodafone op 135 uitkomt.

De order wordt vastgehouden door de CFD provider totdat dit niveau gehaald wordt.

De volgende dag staat Vodafone op 135-135.5 en wordt een opening trade van 10.000 aandelen Vodafone gemaakt tegen het limit level van 135.

Stop Orders

Een stop order wordt uitgevoerd als de prijs slechter is dan wat de marktprijs was. Een van de meest gebruikte vormen hiervan is een stop loss order. Zoals je weet is het mogelijk aanzienlijke winsten binnen te harken als je handelt in CFD’s, maar kun je tegelijkertijd ook tegen gortige verliezen aanlopen. Daarom bieden veel CFD providers je de mogelijkheid te hier tegen in te dekken en een stop loss in te stellen als je een trade opent.

Stop Loss

Bij een stop loss order stel je vooraf een bepaald prijsniveau in. Wordt dit niveau gehaald, dan wordt de trade automatisch gesloten.

Voorbeeld: Lloyds TBS wordt verhandeld tegen 467-468.

Zowel Frenk als Freek denken dat Lloyds gaat stijgen en beiden kopen 2.000 Lloyds TBS tegen €468 als CFD. Freek plaatst daarbij ook een stop loss in op 457.

De volgende dag blijkt dat Frenk en Freek het faliekant mis hadden en Lloyds zakt plotseling van 467 naar 430.

Frenk had na zijn eerdere successen zoveel vertrouwen in deze trade dat hij er de hele dag niet naar gekeken had. Als hij ziet dat de prijs nu op 430-431 staat berekent hij snel dat hij €750 heeft verloren. Frenk is niet blij.
Freek had Lloyds ook de hele dag niet in de gaten gehouden, maar omdat zijn positie werd gesloten op zijn stop loss level van 450, is zijn verlies beperkt gebleven tot €200.

Een stop order kan overigens ook gebruikt worden om een trade te openen. Stel dat je een long CFD positie wilt openen, maar eerst wil wachten tot de prijs in de juiste richting beweegt. Hierbij stel je dus een level in dat hoger is dan de marktprijs van dat moment.

CFD Trading Strategieën

Short Term Trading

Doordat je gebruik kunt maken van het hefboomprincipe (margin) kun je eenvoudig je kapitaalkracht vergroten. Tel daarbij op dat je geen stamp duty hoeft te betalen en je begrijpt waarom CFD perfect is voor short term trading.

Hedging

Je kunt een CFD ook gebruiken om je lange termijn investeringen te beschermen tegen wisselende marktomstandigheden. Het kan voordeliger zijn om een short CFD positie te openen op de aandelen, in plaats van de aandelen echt te verkopen om ze later weer terug te kunnen kopen.

Pairs Trading

Als je denkt dat een bedrijf ondergewaardeerd is op de markt in vergelijking met een ander bedrijf (Barclays ten opzichte van Lloyds, bijvoorbeeld), dan kun je CFD’s om long te gaan op de goedkopere aandelen terwijl je juist short gaat op de duurdere aandelen.

Tax Efficient Trading

Als je fysieke aandelen bezit kun je hier CFD’s op verkopen zonder dat je een in potentie belastbaar kapitaal laat groeien. Zo heb je meer controle over de momenten waarop je je winst of verlies op je kapitaal neemt en bestaat de mogelijkheid dat je voor minder geld belastbaar bent.

 

Wat zijn CFD’s?

Voordelen van Contracts For Difference (CFD’s)

Risico’s van Contracts For Difference (CFD’s)

Belangrijkste features van Contracts For Difference (CFD’s)

Handelen op basis van margin

Handelen in stijgende en dalende markten

Geen Stamp Duty

Commissie

Dag-op-Nacht Verrekening

Handel in Aandelen en Indexen

Risk Management Features

Hoe werken Contracts For Difference (CFD’s)?

CFD Aandelen Voorbeeld: Long Trade